Hva betyr Nivå 2 Nivå 2 er en abonnementsbasert tjeneste som gir sanntidsadgang til NASDAQs ordrebok bestående av prisopplysninger fra markedsførere registrert i alle NASDAQ-listede og OTC Bulletin Board-verdipapirer. Nivå 2-vinduet viser buds priser og størrelser på venstre side, og spør prisene og størrelsene på høyre side. BREAKING DOWN Nivå 2 Nivå 2 gir brukeren dybde av prisinformasjon. Dette betyr alle tilgjengelige priser som markedsførere og elektroniske kommunikasjonsnettverk (ECN) legger inn. Mens nivå 1 bare gir det innvendige eller beste bud - og budprisene, viser nivå 2 også tilbud og etterspørsel av prisnivåene utover eller utenfor det nasjonale tilbudet om beste tilbudspris (NBBO). Dette gir brukeren en visuell visning av prisklassen og tilhørende likviditet på hvert prisnivå. Med denne informasjonen kan en næringsdrivende bestemme inn - og utgangspunkter som sikrer likviditeten som trengs for å fullføre handel. Nyanser av nivå 2-brukere må være forsiktige for ikke å anta at prisbevegelsen på nivå 2 er en reell refleksjon av handlingene som registreres. Det er forsiktig å inkludere tid og salgsvindu for å observere hvor handler blir gjort. Nivå 2 er bare en visning av tilgjengelig pris og likviditet. Dette er et viktig skille, fordi høyfrekvent tradingprogrammer ofte tilpasser nivå 2-bud og spør prisene voldsomt for å riste trærne og panikk tilskuere til tross for mangel på handler som faktisk skjer i tide og salg. Dette er svært vanlig i momentum aksjer. Reserve og skjulte bestillinger Mange ECN-er gir mulighet for handelsmenn til å legge inn reserveordrer og skjulte bestillinger. En reserveordre består av en pris og skjermstørrelse sammen med den faktiske størrelsen. Denne bestillingen viser bare den spesifikke skjermstørrelsen på nivå 2, da den skjuler den virkelige totale størrelsen på bestillingen. For eksempel vil en næringsdrivende kanskje ønske å selge 10.000 aksjer i XYZ-aksjen klokken 22.10, mens aksjen handles med et bud på 22.05 med 500 aksjer og en spør på 22,10 med 100 aksjer vist. Hvis handelsmannen faktisk postet 10.000 aksjer å selge på spørsmålet kl. 22.10, ville det skremme budgiverne klokken 22.05. Budgiverne antar at selgeren er desperat og vil senke budene lavere for å få en bedre pris. Ved å legge inn en reserveordre for å selge 10.000 aksjer med bare 100 aksjer som vises kl 22.10, letter handelsmannen oppfatningen av begrenset tilgang på spørsmålet. Angstige kjøpere skynder seg å kjøpe aksjene klokken 22.10, forutsatt at prisen vil stige på etterspørsel. Handelen er fylt ut med 100 aksjer opp til hele 10 000 aksjer før den opptar og beveger seg høyere. Skjulte ordrer fungerer på samme måte, men er usynlige på nivå 2, noe som gir mer skjønn til å bestemme priser. Den beste måten å avgjøre om reservasjoner eller skjulte bestillinger er fylt, er å sjekke tid og salg for handler til de angitte prisene. Elektronisk handel: Nivå 1, II og III Tilgang 1313 13Det er en rekke måter som Nasdaq citerer sikkerhetspriser på offentligheten. Disse nivåene varierer på mengden informasjon og tilgang de gir til investorer. 13 Nivå 13 Denne typen sitat er oftest publisert på nettet som et sanntidsnotat. Nivå 1 består av sanntidskonkurranser for verdipapirhandel på Nasdaq aksjemarkedet. Denne typen tilgang viser ikke hvem som beder eller ber om aksjen, og det viser ikke hvor mange aksjer markedsføreren ser etter. Realtidsnotater viser nåværende sitat, men det kan være fra et annet parti enn det du handler om. Markedsførere elsker kunder med denne typen tilgang fordi det ikke viser deg størrelsene på bestillingen, og derfor kan bestillingen din bli sendt videre eller holdt til markedsførerne kan dra nytte av bestillingen din. 13 Nivå II 13 Denne typen anførselssystem er et steg opp fra nivå I. Nivå II-tilgang gir realtidsadgang til sitatene til individuelle markedsførere registrert i hver Nasdaq-børsnotert sikkerhet, samt tilbud eller budgivning som de er ute etter. Dette nivået på tilgang gir også navnet til markedsmakeren som ønsker å handle aksjen. Det tillater handelsmenn å se hvilke markeds beslutningstakere som viser størst interesse for en aksje og å identifisere mønstrene for hver markedsfører. Nivå II-tilgang er tilgjengelig over internett - men til en pris. Dette kan variere i hundrevis av dollar per måned, avhengig av selskapet. For kunder som plasserer et stort antall handler, kan firmaet fravike tilgangsavgiften fordi de vil gjøre opp kostnadene på provisjonene dine. 13 Nivå III 13 Dette er en handelstjeneste som består av alt i nivå II pluss muligheten til å legge inn anførselstegn, utføre bestillinger og sende informasjon. Denne tjenesten er begrenset til NASD-medlemsfirmaer som fungerer som registrerte markedsførere. Nivå III gir deg mulighet til å legge inn budsjekvoter som handler blir utført rett foran deg. Det er den raskeste måten å utføre en handel og er vanligvis bare funnet på handelsgulvene av meglerfirmaer og markeds beslutningstakere. 13 Nivå II-sitater viser en rangerte liste over de beste bud - og budprisene fra hver markedsdeltager, og gir detaljert innsikt i aksjeprisaksjonen. Finn ut hva som skjer i et gitt lager med denne tjenesten som viser Nasdaq market makers039 beste bud og spørrepriser. Lær fordeler og ulemper med handel forex gjennom disse to typer meglere. Sørg for at du og dine kunder får best mulig pris ved å unngå disse tre fallgruvene. En markedsfører er et firma eller en person som står klar til å kjøpe og selge en bestemt sikkerhet gjennom tradingperioden for å opprettholde likviditet og et rettferdig og ordnet marked i den sikkerheten. Lær om systemene som driver markedet. Emner inkluderer markedsførere, spesialister, SuperDOT, ECNs, SOES, Level I, II og III Access, og mer. DAT-er kan dramatisk øke ordreutførelsen - finne ut hvordan dette systemet gir nybegynnere en kant. En grundig titt på hvordan høyfrekvent handel fungerer og hvem spillerne er. Finn ut hva du skal se etter når du handler under markedsstabilitet. Ofte stilte spørsmål Lær hvordan agenter, mæglere og meglere ofte betraktes som de samme, men i realiteten har disse eiendomsstillinger forskjellige. Fordi svært få eiendeler varer for alltid, krever en av hovedprinsippene for periodiseringsregnskap at en eiendel koster seg proporsjonalt. Et variabelt rentelån er et lån hvor renten på den utestående saldoen varierer som markedsrente. Lær om 1003 boliglån søknadsskjema, hvilken informasjon det krever og hvorfor dette skjemaet er bransjestandarden for. Ofte stilte spørsmål Lær hvordan agenter, mæglere og meglere ofte betraktes som de samme, men i realiteten har disse eiendomsstillinger forskjellige. Fordi svært få eiendeler varer for alltid, krever en av hovedprinsippene for periodiseringsregnskap at en eiendel koster seg proporsjonalt. Et variabelt rentelån er et lån hvor renten på den utestående saldoen varierer som markedsrente. Lær om 1003 boliglåns søknadsskjema, hvilken informasjon det krever, og hvorfor dette skjemaet er bransjestandarden for. Trafikknivåer på opsjonsmeglere I den forrige artikkelen i denne veiledningen diskuterte vi viktigheten av å velge riktig online-opsjonsmegler. Registrering med megler er et nødvendig skritt du må ta før du faktisk kan begynne å handle, og det er ikke alltid spesielt grei. For det første kan det være tøft å bestemme hvilken som passer best for deg på grunn av det store spekteret av dem som eksisterer. Når du har valgt en passende opsjonsmegler for dine krav, må du typisk gjennomgå en ganske lang godkjenningsprosess før kontoen din blir åpnet og klar til bruk. Du må gå gjennom denne prosessen slik at megleren kan utføre en risikovurdering og bestemme hvilket handelsnivå eller godkjenningsnivå du skal tilordne. Trading alternativer er ikke så enkelt som bare å registrere deg med en megler og deretter gjøre hva handler du vil risikoen involvert i visse bransjer og strategier betyr at meglere må være ansvarlig og bare tillate enkeltpersoner å lage handler som passer for dem. For eksempel ville en komplett nybegynner med en liten mengde startkapital ikke få lov til å begynne å bruke komplekse strategier med ubegrenset risikoeksponering. Handelsnivåer er i hovedsak hvordan meglere kontrollerer risikonivået som deres kunder og seg selv blir utsatt for. På denne siden forklarer vi disse nivåene mer detaljert og dekker følgende: Formålet med handelsnivåer Hvordan handelsnivåer blir tildelt Hva hvert handelsnivå gjør det mulig å øke handelsnivået ditt Seksjon Innhold Hurtiglenker Anbefalte alternativer Meglere Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Les Gjennomgang Besøk megler Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Formålet med handelsnivåer Formålet med handelsnivåer, også kjent som godkjenningsnivåer, er i hovedsak å gi en form for beskyttelse til både megleren og kunden. Optionsmeglere er regulert og har plikt til å se etter kundenes beste interesser, noe som gir dem et form for forpliktelse til å sikre at deres kunder bare tar risikoer der de har tilstrekkelig erfaring og midler til. Det er ikke helt uvanlig for investorer og handelsmenn å ansette høyrisikostrategier når de ikke vet hva de gjør og ikke har den nødvendige kapitalen. Hvis ting går galt feil, er megleren potensielt ansvarlig, så de vurderer sine kunder og tilordner dem handelsnivåer slik at de bare kan gjennomføre transaksjoner som står i forhold til deres erfaring og finansiering. Ved å gjøre dette, er både kunden og megleren beskyttet mot overdreven eksponering for risiko. Hvordan handelsnivåer blir tildelt Når du registrerer deg hos en opsjonsmegler, må du vanligvis gi detaljert informasjon om økonomien og tidligere investeringer du har gjort. Du vil typisk bli spurt en rekke spørsmål som vil hjelpe megleren å forstå ditt nivå av kunnskap og risikotoleranse. Din søknad vil da bli gjennomgått av compliance-avdelingen, og de vil avgjøre hvilket handelsnivå du skal tilordne ut fra informasjonen du har oppgitt. I noen tilfeller kan du bli bedt om å gi verifisering av visse aspekter av søknaden din. I hovedsak handler meglere om to hovedfaktorer når du tildeler deg ditt opprinnelige handelsnivå: din relevante erfaring og din generelle økonomiske stilling. Erfarne investorer som kan demonstrere at de har solid kunnskap om opsjonshandel, vil vanligvis bli tildelt et høyere nivå fordi det antas at de vet hva de gjør. De med høy nettoverdi eller en stor mengde startkapital vil også ha en tendens til å bli gitt et høyt handelsnivå også. Det er ingen standardisert formel for å beregne hvilket nivå som er tildelt, og kriteriene kan endres fra en megler til en annen. Hva Hvert Handelsnivå Tillater De fleste valgmeglere gir meg handelsnivåer fra 1 til 5, hvor 1 er den laveste og 5 er den høyeste. En næringsdrivende med lavt handelsnivå vil være ganske begrenset i strategiene de kan bruke, mens en med de høyeste vil kunne gjøre stort sett hva handelen de vil. På samme måte som meglere alle har egne metoder for tildeling av handelsnivåer, har de også litt forskjellige måter å klassifisere handelsstrategier på. På grunn av dette er det ikke en endelig liste over hvilke strategier hvert handelsnivå tillater ved hver megler dette er noe du må finne ut direkte fra alternativmegleren din. Vi kan imidlertid gi en grov ide om hva du vanligvis kan gjøre på hvert nivå. Med et handelsnivå på 1, vil du sannsynligvis bare kunne kjøpe og skrive alternativer der du har en tilsvarende posisjon i den underliggende sikkerheten. For eksempel, hvis du eide lager i Company X, ville du kunne legge inn et kjøp for å åpne ordre for put-opsjoner på Company X-aksjen. Dette vil gi deg rett til å selge aksjen til en avtalt pris, og den eneste ekstra risikoen du vil bli utsatt for, er hvor mye penger det koster å bruke disse alternativene. Du vil også kunne plassere en selg for å åpne bestillingen på anropsalternativer på aksje X, noe som gir noen andre rett til å kjøpe aksjen til en avtalt pris. Selv om du teknisk sett ville tape hvis selskapet X-aksjen gikk opp i pris, og du ble tvunget til å selge den under markedsverdi, er det ingen ekstra eksponeringsrisiko fordi du allerede eier aksjen. Et handelsnivå på 2 vil vanligvis gi deg mulighet til å kjøpe anropsalternativer og sette opsjoner uten å ha en tilsvarende posisjon i den underliggende sikkerheten. Du ville bare kunne kjøpe opsjonsavtaler hvis du hadde midler til å gjøre det, noe som betyr at det ikke er en stor risiko involvert. Det verste fallet er at kontraktene utløper verdiløs og du mister pengene investert, men du kan ikke miste noe mer enn ditt opprinnelige kjøp. Dette handelsnivået er vanligvis den laveste tildelte. Handelsnivå 3 vil vanligvis tillate skriving av alternativer for å skape debetspreads. Debitsspredninger er opsjonsspread som krever en opprinnelig kostnad, og tapene dine er vanligvis begrenset til den opprinnelige kostnaden. Selv om dekningspakker innebærer skriftlige opsjoner uten tilsvarende posisjon i underliggende sikkerhet, er tapene begrenset ved å ha flere posisjoner på opsjonskontrakter basert på den samme underliggende sikkerheten. For eksempel kan du opprette en debetspredning ved å skrive anropsalternativer på en bestemt aksje og kjøpe anropsalternativer på samme aksje. Igjen er det ikke en stor risiko forbundet med disse handlingene, men det høyere handelsnivået kreves på grunn av de ekstra kompleksiteten i å skape spreads. For opprettelse av kredittspread, hvor du mottar en forhåndskreditt og blir utsatt for fremtidige tap hvis spredningen ikke utfører som planlagt, vil du normalt trenge en konto med handelsnivå 4. Dette skyldes at potensielle tap er vanskeligere å beregne. Handelsnivå 5, som er det høyeste, vil i utgangspunktet gi deg friheten til å gjøre hva handler du ønsker. Du vil imidlertid vanligvis være pålagt å ha en betydelig mengde opsjonsmargin i kontoen din. Øke handelsnivået ditt Det er ingen bestemt måte å garantere et økt handelsnivå med megleren. Noen meglere kan vurdere kontoen din jevnlig og automatisk øke den hvis det er hensiktsmessig, men dette er ganske sjeldent. Du vil vanligvis måtte kontakte megleren direkte og be om en oppgradering, men dette ville være helt etter eget skjønn fra meglerfirmaet. Hvis du hadde en solid handelshistorie med dem og en rimelig mengde penger på kontoen, så vil du sannsynligvis stå en god sjanse til å bli oppgradert.
No comments:
Post a Comment