How To Trade Alternativer On Olje Futures

Handelsopsjoner på fremtidige kontrakter Terminskontrakter er tilgjengelige for alle slags finansielle produkter, fra aksjeindekser til edle metaller. Handelsalternativer basert på futures betyr å kjøpe eller skrive anrops - eller settalternativer, avhengig av hvilken retning du tror at et underliggende produkt vil flytte. (For mer om hvordan du bestemmer hvilket anrop eller alternativ som skal benyttes, se Hvilket vertikal opsjonsspredning skal du bruke). Kjøpsmuligheter gir deg mulighet til å tjene på bevegelsen av futureskontrakter, men til en brøkdel av kostnaden for å kjøpe den faktiske fremtiden . Kjøp et anrop hvis du forventer verdien av en fremtid for å øke. Kjøp et sett hvis du forventer verdien av en fremtid å falle. Kostnaden ved å kjøpe opsjonen er premien. Traders skriver også alternativer. Mange futures kontrakter har alternativer knyttet til dem. Gullalternativer, for eksempel, er basert på prisen på gull futures (kalt underliggende), begge ryddet gjennom Chicago Mercantile Exchange (CME) - gruppen. Å kjøpe fremtiden krever å sette opp en innledende margin på 7.150 - dette beløpet er fastsatt av CME, og varierer med futures kontrakt - som gir kontroll over 100 gram gull. Kjøper et 2 gull alternativ. for eksempel koster bare 2 x 100 ounces 200, kalt premium (pluss provisjoner). Premien og hva opsjonskontrollene varierer med opsjonen, men en opsjonsposisjon koster nesten alltid mindre enn en tilsvarende futuresposisjon. (For insikt om hvordan gullpriser er satt, se The Insiders Who Fix Rates for Gold, Valutaer og Libor) Kjøp et anropsalternativ dersom du mener at prisen på den underliggende vil øke. Hvis den underliggende økningen i pris før opsjonen utløper, vil verdien av alternativet stige. Hvis verdien ikke øker, mister du premien betalt for alternativet. Kjøp et put-alternativ hvis du tror på den underliggende vil redusere. Hvis det underliggende faller i verdi før alternativene utløper, vil alternativet øke i verdi. Hvis det underliggende ikke faller, mister du premien betalt for alternativet. Alternativpriser er også basert på greker, variabler som påvirker prisen på opsjonen. Greker er et sett med risikomålinger som angir hvor utsatt et alternativ er å tidsverdien forfall. Alternativer kjøpes og selges før utløpet for å låse fortjeneste eller redusere tap til mindre enn premie betalt. Skrivealternativ for inntekt Når noen kjøper et alternativ, måtte noen andre skrive det alternativet. Forfatteren av opsjonen, hvem som kan være noen, mottar premien fra kjøperen oppe (inntekt), men er da ansvarlig for å dekke gevinsten oppnådd av kjøperen av det alternativet. Optjeningsforfatterens fortjeneste er begrenset til mottatt premie, men forpliktelsen er stor siden kjøperen av opsjonen forventer muligheten til å øke i verdi. Derfor har opsjonsforfattere vanligvis de underliggende futureskontrakter de skriver alternativer på. Dette sikrer det potensielle tapet av å skrive opsjonen, og forfatteren lommer premien. Denne prosessen kalles dekket samtaleskrift og er en måte for en næringsdrivende å generere handelsinntekt ved hjelp av opsjoner, på futures hun allerede har i porteføljen hennes. En skriftlig opsjon kan når som helst slås ut, for å låse inn en del av premien eller begrense et tap. Handelsopsjonsbehov For å handle opsjoner trenger du en marginert godkjent meglerkonto med tilgang til opsjoner og futures trading. Alternativer på futures sitater er tilgjengelig fra CME (CME) og Chicago Board Options Exchange (CBOE), der opsjoner og futures trading. Du kan også finne sitater i handelsplattformen som tilbys av opsjonsmeglere. Kjøp alternativer på futures kan ha visse fordeler i forhold til å kjøpe vanlige futures. Alternativforfatteren mottar premien på forhånd, men er ansvarlig for kjøpernes gevinst på grunn av dette, opsjonsforfattere eier vanligvis den underliggende terminkontrakten for å sikre denne risikoen. For å kjøpe eller skrive alternativer krever en margen godkjent meglerkonto med tilgang til CME andor CBOE products. How å kjøpe oljealternativer Crude olje-alternativer er det mest omsatte energirivatet i New York Mercantile Exchange (NYMEX), et av de største derivatproduktene markeder i verden. Den underliggende av disse alternativene er egentlig ikke råolje selv, men råolje futures kontrakter. Således, til tross for deres navn, er råoljealternativene faktisk opsjoner på futures. Både amerikanske og europeiske typer alternativer er tilgjengelige på NYMEX. Amerikanske alternativer. som tillater innehaveren å utnytte opsjonen til enhver tid over forfall, utøves til underliggende futureskontrakter. Således tar en næringsdrivende som for eksempel er lang på de amerikanske callput-råoljealternativene langvarig stilling på den underliggende råoljeterminkontrakten. Under tabellen oppsummeres de amerikanske opsjonsposisjonene som en gang utøvet, resulterer i den respektive underliggende futuresposisjonen som vises i den andre kolonnen. Amerikansk råoljeopsjonsstilling Etter utøvelse av respektive råoljeopsjoner Langt opsjonsalternativ For eksempel antar vi at den 25. september 2014 en handelsmann som heter Helen, tar en lang oppkjøpsposisjon på amerikanske råoljealternativer i februar 2015. Fremtidig til strykprisen på 90 per fat. Den 1. november 2014 er futuresprisen for februar 2015 96 per fat, og Helen ønsker å utøve sine samtalealternativer. Ved å utnytte opsjonene ville hun inngå en lang februar 2015-futuresposisjon til en pris på 90. Hun kan velge å vente til utløpet og godta levering av råolje låst til en pris på 90 per fat, eller hun kan lukke futures posisjon umiddelbart for å låse på 6 (96-90) per fat. Tatt i betraktning at en råolje opsjons kontraktstørrelse er 1000 fat, må 6 per fat multipliseres med 1000, og ankommer dermed til 6.000 avdrag fra stillingen. Den europeiske typen oljeopsjoner avregnes kontant. Merk at i motsetning til amerikanske opsjoner, kan europeiske opsjoner bare utøves ved utløpsdato. Ved utløp av et anrop (put) alternativ. Verdien vil være forskjellen mellom oppgjørsprisen for de underliggende råoljeprestringene (strykprisen) og strekkprisen (oppgjørsprisen på de underliggende råoljeterminene) multiplisert med 1000 fat, eller null, avhengig av hvilket som er større. For eksempel, anta at den 25. september 2014, inngår Helen Trader i lang anropsposisjon i europeiske råolje opsjoner i februar 2015 råolje futures til en pris på 95 per fat, og at opsjonen koster 3,10 per fat. Råolje futures kontraktsenheter er 1000 fat råolje. Den 1. november 2014 er råolje futuresprisen 100barrel og Helen ønsker å utøve opsjonene. Når hun gjør dette, mottar hun (100-95) 1000 5000 som utbetaling av alternativet. For å beregne nettoresultatet fra stillingen må vi trekke opsjonskostnadene (premien som den lange opsjonsposisjonen betaler til den korte opsjonsposisjonen ved inngangen til transaksjonen) på 3.100 (3.11000). Dermed er nettoresultatet fra opsjonsposisjonen 1 900 (5 000 - 3 100). Oljeopsjoner mot Olje futures Optionskontrakter gir rettighetshavere (lange posisjoner) rett, men ikke forpliktelse til å kjøpe eller selge det underliggende (avhengig av om alternativet er ring eller satt). Dermed har opsjonene en ikke-lineær risikoavkastningsprofil som er best for de råoljehandlere som foretrekker nedebeskyttelse. Den mest råoljealternativholderen kan miste er kostnaden for opsjonen (premium) som er betalt til opsjonsforfatteren (selger). Futures kontrakter gir imidlertid ikke en slik mulighet til å inngå kontrakter, siden de har en lineær risiko - og returprofil. Fremtidshandlere kan miste hele posisjonen under en ugunstig bevegelse av den underliggende prisen. Traders som ikke ønsker å bry seg med fysisk levering som kan kreve mye papirarbeid og komplekse prosedyrer, kan foretrekke oljealternativer til olje futures. Mer spesifikt er europeiske opsjoner kontantoppgjør - noe som betyr at opsjonshaveren mottar en positiv avlønning i form av kontanter når opsjonene utøves. I dette tilfellet er leveransen og akseptene ikke et problem for kontraktsdelene. Råolje futures handlet på NYMEX, er imidlertid fysisk avgjort. Trader som har kort stilling på en futureskontrakt må levere 1000 fat råolje ved utløpet, og den lange stillingen må godta leveransen. Når opprinnelig margenkrav for futures er høyere enn premien som kreves for opsjonen på lignende futures, gir opsjonsposisjoner ekstra innflytelse ved å frigjøre noen av kapitalen som kreves for innledningsmarginen. For eksempel, tenk at NYMEX krever 2400 som en innledende margin for en februar 2015 råolje futures kontrakt som har en underliggende på 1000 fat råolje. Vi kan imidlertid finne et råoljealternativ på februar 2015-futures som koster 1,2barrel. Dermed kan en næringsdrivende kjøpe to oljeopsalgskontrakter som koster nøyaktig 2 400 (22 11 000) og representerer 2000 fat råolje. Det er imidlertid verdt å merke seg at den laveste prisen på opsjonene vil bli reflektert i opsjoner av opsjonene. I motsetning til futuresposisjonen er de lange callput-opsjonsposisjonene ikke marginstillinger og vil dermed ikke kreve noen start - eller vedlikeholdsmargin. og dermed ville ikke utløse en marginalanrop. Dette gjør at den lange opsjonsposisjonen bedre kan opprettholde prisfluktuasjoner uten ytterligere likviditetskrav. Trader må ha nok likviditet til å støtte kortsiktige prisfluktuasjoner. Lang opsjonskontrakter bidrar til å unngå dette. Traders har mulighet til å samle premier ved å selge (dermed antar høy risiko) råolje-alternativer. Hvis handelsfolk ikke forventer at råoljeprisene vil endres sterkt i en hvilken som helst retning (opp eller ned), gir oljealternativer en mulighet for at de kan tjene penger ved å skrive (selge) utestående oljemuligheter. Husk at en kort opsjonsposisjon samler premien og tar ut risikoen. Dermed selger out-of-the-money alternativer, det være seg ringe eller sette, vil gjøre dem i stand til å tjene på premium samling bør alternativet ende opp utenom penger. Futures kontrakter av natur inkluderer ikke noen forhåndsbetalinger, derfor tilbyr de ikke denne typen mulighet for handelsmenn. Traders som søker nedadgående beskyttelse i råoljehandel, vil kanskje bytte råoljeopsjoner som handles hovedsakelig på NYMEX. Til gengitt oppnådd betalt premie oppnår oljeeiere en ikke-lineær risikoreduksjon som normalt ikke vil bli tilbudt av terminkontrakter. I tillegg opptrer lange opsjonshandlere ikke margin-samtaler som krever at handelsmenn har nok likviditet til å støtte sin posisjon. Europeiske opsjoner er optimale for handelsfolk som ønsker avregning i kontanter. Symbol CL Exchange NYMEX Kontraktstørrelse 1000 fat Vis størrelse 0,01 10,00 Om NYMEX Crude Oil Futures New Yorks Mercantile Exchanges Light, søt råolje futures kontrakt er verdens mest aktiviserte futures kontrakt på en fysisk vare. På grunn av sin gode likviditet og pris gjennomsiktighet, er kontrakten brukt som et internasjonalt prissettingsmål. NYMEX tilbyr også handel med oppvarmingsolje futures og bensin futures. Råolje futures og opsjoner gir individuelle investorer en enkel og praktisk måte å delta i verdens viktigste råvaremarked. I tillegg kan et bredt tverrsnitt av selskaper i energibransjen - fra de som er involvert i leting og produksjon til raffinaderier - bruke råolje futures og opsjoner kontrakter for å sikre deres prisrisiko. Lys, søt råolje foretrekkes av raffinører på grunn av lavt svovelinnhold og relativt høye utbytter av bensin, diesel, oppvarmingsolje og jetbrensel. Selv selskaper som er betydelige forbrukere av energiprodukter, kan bruke råolje futures for å beskytte mot ugunstige prisfluktuasjoner. Du kan handle mer enn bare NYMEX råolje futures online med optionsXpress Vi tilbyr også E-mini råolje futures, som bare er 50 av størrelsen på en standard futures kontrakt. E-mini rå futures handler eksklusivt på Chicago Mercantile Exchanges Globex-plattformen nesten 24 timer i døgnet. NYMEX Råolje Futures Spesifikasjoner Råolje futures, New York Mercantile Exchange, handelssymbol CL, Minimum Tick Størrelse: 0,01 per fat, verdt 10,00 per kontrakt. Elektronisk handel foregår fra 18:00 USA til 17:15 US EST via CME Globexreg trading plattform, søndag til fredag. Primær råolje futures kontrakter handler hver kalendermåned, fra januar til desember. Vennligst se informasjonssiden for ytterligere informasjon om denne delen. Fant ikke det du trengte. Gi oss beskjed. Brokerage Produkter: Ikke FDIC Forsikret midtpunkt Ingen Bankgaranti Mellomår Løs verdioptionerXpress, Inc. gir ingen investeringsanbefalinger og gir ikke økonomisk, skatt eller juridisk rådgivning. Innhold og verktøy er kun gitt for utdannings - og informasjonsformål. Alle aksjer, opsjoner eller futuresymboler som vises, er kun til illustrasjonsformål og er ikke ment å skildre en anbefaling for å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet. Produkter og tjenester beregnet for amerikanske kunder og er kanskje ikke tilgjengelige eller tilbys i andre jurisdiksjoner. Netthandel har inneboende risiko. Systemrespons og tilgangstider som kan variere på grunn av markedsforhold, systemytelse, volum og andre faktorer. Alternativer og futures innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Vennligst les Karakteristikk og Risiko for standardiserte opsjoner og risikoutløpserklæring for fremtid og opsjoner på vår nettside, før du søker om en konto, også tilgjengelig ved å ringe 888.280.8020 eller 312.629.5455. En investor bør forstå disse og ekstra risiko før handel. Flere benalternativer strategier vil involvere flere provisjoner. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. og Charles Schwab Bank er separate men tilknyttede selskaper og datterselskaper av The Charles Schwab Corporation. Brokerageprodukter tilbys av Charles Schwab amp Co. Inc. (Member SIPC) (Schwab) og optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress). Innskudd og utlånsprodukter og tjenester tilbys av Charles Schwab Bank, medlem FDIC og en likeverdig boliglåner (Schwab Bank). kopier 2017 optionsXpress, Inc. Alle rettigheter reservert. Medlem SIPC.