Hvordan handelsplattformer jobber av Eli McCormick 03 oktober 2011 Selv om noen kan forvirre et aksjeselskapssystem med en aksjehandelsplattform. Når du forstår konseptet, er forskjellen lett å forstå. Et aksjehandelssystem er strategien som brukes til å skape lønnsom aksjehandel. Den består av en rekke beslutninger laget av en aksjemegler eller investor som gir en bestemt tilnærming til kjøp og salg av aksjer. På den annen side gir handelsplattformene infrastrukturen som gjør det mulig for aksjemarkedet å skje. Tenk på det på denne måten. Datamaskinen din er plattformen for lansering og spilling av dataspill. På den annen side er spillene selv spillesystemene der du bruker ulike strategier for å vinne en kamp. Med fremveksten av fremskritt i programvare som algoritmer som beregner en aksjebane som den sammenligner med andre aksjer, har analyser nå en større innvirkning på markedet enn noensinne. Gjennom handelsplattformer gir meglere sine kunder en elektronisk infrastruktur som behandler kjøp og salg av ordrer for en rekke finansielle produkter. Dette er tilfelle om handelen involverer små-cap, mid-cap eller store cap investeringer. Disse robuste plattformene gir et høyhastighetsnettverk, noe som gjør det mulig for live streaming som ikke kommer til å falle ned, selv når det blir oversvømmet av en kjøps - eller salgsordre. Investorer forventer også å ha muligheten til å handle i en handelsplattform for å utføre datastyrt handel, eller å sette opp forhåndsdefinerte tider for handel. Siden handelsplattformene muliggjør rask gjennomføring av aksjekjøp og salg ved å bygge tilpassede, komplekse algoritmer, gir de investorer muligheten til å forhåndsgodkjenne handler når visse forhåndsdefinerte utløsere oppstår. En utløser kan være høsten eller økningen i aksjekursen, som når aksjen når et forhåndsbestemt punkt eller en prosentandel av endringen. Ordrer forhåndsautorisert av en investor tillater aksjehandel å skje uten at investorene deltar på det presise øyeblikket. Avgangs - og innkjøpsordrer, grenseordrer eller stoppordrer kan forhåndsordnes for å skje automatisk ved et tidspunkt da aksjehandel vil være den mest fordelaktige, i henhold til algoritmiske beregninger. Dette gjør det mulig for investorer å kaste bort tid på å kjøpe eller selge på de rette øyeblikkene, hvis ordre er forhåndsprogrammert å skje. Slike fremskritt i handelsplattformer var utenkelig før adventen av høyhastighets elektroniske systemer. Disse tillater nå store tro på at børsutveksling skjer i svært raske tidsrammer. Handelsplattformer tilbyr også et grafisk grensesnitt, eller front-end, for handelsmenn å få tilgang til plattformen for å gjøre forretninger. Handelsparametere er utformet for å avskrekke følelsesmessige svar og sikre en planlagt tilnærming til transaksjoner. Stole på datamaskiner for optimal aksjehandel har sin mørke side. Det har vært noen skremmende øyeblikk da aksjer har kastet seg dramatisk i løpet av minutter, og tørker ut en stor del av egenkapitalen. Disse blir ofte referert til som flashkrasjer. Et annet problem er konkurransen mellom ulike handelsplattformer, som noen ganger har resultert i en algoritmisk våpenløp. Som et resultat kan en høyere prosentandel av fortjenesten fra børshandel ikke gjenspeile selskapets reelle formue, målt etter selskapets grunnleggende underliggende verdi, så mye som det gjør ren spekulasjon. Noen kan si, så hva pengene er penger. Men når spekulasjoner går uheldig, skaper dette bobler, som boligkrisen i USA. Disse boblene nedbryter faktisk ekte formue ved å motvirke solide investeringer i fysisk infrastruktur. Det er de kloke investeringene i infrastruktur som oftest øker utsiktene for langsiktig velstand. Som et resultat har reguleringsorganer gjennomgått noen handelsplattformer fordi både den tilsiktede manipuleringen og de utilsiktede feilene faktisk utgjør en trussel om å øke risikoen for sjokk på finansmarkedene. Noen algoritmer som brukes i handelsplattformer, har faktisk grenser mot ondsinnet kode, siden programmers kodeformler som prøver å lure investorer med spoofingangrep. I slutten av 2008 levde Londons børs en heftig fin på et handelsselskap som var engasjert i spoofing. Det er viktig å jobbe med en anerkjent aksjemegler for å sikre at dine handelsforhold er av høy kvalitet. På TopTenREVIEWS Vi gjør forskningen så du må ikke. Søk MoneyStocks Grunnleggende: Hvordan Stocks Trade 1313 De fleste aksjer handles på børser, som er steder der kjøpere og selgere møtes og bestemmer seg for en pris. Noen utvekslinger er fysiske steder hvor transaksjoner utføres på handelsgulv. Du har sannsynligvis sett bilder av et handelsgulv, der handelsmenn kaster sine armer, vifter, roper og signaliserer til hverandre. Den andre typen utveksling er virtuell, sammensatt av et nettverk av datamaskiner hvor handler gjøres elektronisk. Formålet med et aksjemarked er å legge til rette for utveksling av verdipapirer mellom kjøpere og selgere, og redusere risikoen for å investere. Tenk deg hvor vanskelig det ville være å selge aksjer hvis du måtte ringe rundt i nabolaget og prøve å finne en kjøper. Egentlig er et aksjemarked ikke noe mer enn et super-sofistikert bøndemarked som forbinder kjøpere og selgere. Før vi fortsetter, bør vi skille mellom primærmarkedet og sekundærmarkedet. Det primære markedet er hvor verdipapirer opprettes (ved hjelp av en børsintroduksjon), mens i sekundærmarkedet handler investorer tidligere utstedte verdipapirer uten at de utstedende selskapene er involvert. Det sekundære markedet er det som folk refererer til når de snakker om aksjemarkedet. Det er viktig å forstå at handel med en aksjeselskap ikke direkte involverer det selskapet. New York Stock Exchange Den mest prestisjefylte utvekslingen i verden er New York Stock Exchange (NYSE). The Big Board ble stiftet for over 200 år siden i 1792 med signeringen av Buttonwood-avtalen av 24 New York City-aksjemeglere og kjøpmenn. For tiden er NYSE, med aksjer som General Electric, McDonalds, Citigroup, Coca-Cola, Gillette og Wal-Mart, det beste markedet for de største selskapene i Amerika. Handelsgulvet i NYSE 13The NYSE er den første typen av utveksling (som vi omtalte ovenfor), hvor mye av handelen er gjort ansikt til ansikt på et handelsgulv. Dette kalles også en børsnotert børs. Ordrer kommer inn gjennom meglerfirmaer som er medlemmer av børsen og strømmer ned til gulvmeglere som går til et bestemt sted på gulvet hvor aksjen handler. På dette stedet, kjent som handelspost, er det en bestemt person kjent som spesialist hvis jobb er å matche kjøpere og selgere. Prisene bestemmes ved hjelp av en auksjonsmetode. Nåværende pris er det høyeste beløpet som noen kjøper er villig til å betale og den laveste prisen som noen er villig til å selge. Når en handel er gjort, sendes detaljene tilbake til meglerfirmaet, som deretter underretter investoren som har bestilt bestillingen. Selv om det er menneskelig kontakt i denne prosessen, tror du ikke at NYSE fortsatt er i steinalderen: datamaskiner spiller en stor rolle i prosessen. Nasdaq Den andre typen utveksling er den virtuelle typen som kalles et OTC-marked, hvor Nasdaq er den mest populære. Disse markedene har ingen sentrale plasserings - eller gulvmeglere overhodet. Handel skjer via en datamaskin og telekommunikasjonsnettverk av forhandlere. Det pleide å være at de største selskapene kun var notert på NYSE mens alle andre andre aksjer ble handlet på de andre børsene. Teknologibommen på slutten av 90-tallet endret alt dette nå, Nasdaq er hjemmet til flere store teknologibedrifter som Microsoft, Cisco, Intel, Dell og Oracle. Dette har resultert i at Nasdaq blir en seriøs konkurrent til NYSE.13 Nasdaq-markedsplassen i Times Square. På Nasdaq-meglerhusene fungerer som beslutningstakere for ulike aksjer. En markedsfører gir løpende bud - og askepriser innenfor en foreskrevet prosentandel for aksjer som de er utpekt til å lage et marked. De kan samsvare opp kjøpere og selgere direkte, men vanligvis vil de opprettholde en beholdning av aksjer for å møte kravene til investorer. Andre utvekslinger Den tredje største børsen i USA er den amerikanske børsen (AMEX). AMEX pleide å være et alternativ til NYSE, men den rollen har siden blitt fylt av Nasdaq. Faktisk, NASD, som er forelder til Nasdaq, kjøpte AMEX i 1998. Nesten all handel nå på AMEX er i småkapitalbeholdninger og derivater. Det er mange børser som ligger i omtrent alle land rundt om i verden. Amerikanske markeder er utvilsomt den største, men de representerer fortsatt bare en brøkdel av total investering over hele verden. De to andre viktigste finansielle knutepunktene er London, Londons børs hjemme. og Hong Kong, hjemmet til Hong Kong børs. Det siste stedet verdt å nevne er over-the-counter bulletin board (OTCBB). Nasdaq er et over-the-counter-marked, men begrepet refererer ofte til små offentlige selskaper som ikke oppfyller noteringskravene til noen av de regulerte markedene, inkludert Nasdaq. OTCBB er hjem for penny stocks fordi det er liten eller ingen regulering. Dette gjør at det å investere i en OTCBB-aksje er veldig risikabelt. Stocks Basics: Hva som forårsaker aksjekursene til ChangeTrading Systems: Hva er et handelssystem 13 Et handelssystem er rett og slett en gruppe av spesifikke regler eller parametere som bestemmer inn - og utgangspunkter for en gitt egenkapital. Disse punktene, kjent som signaler, blir ofte markert på et diagram i sanntid og be om umiddelbar utførelse av en handel. Her er noen av de vanligste tekniske analyseverktøyene som brukes til å konstruere parametrene til handelssystemer: Flytte gjennomsnitt (MA) 13 Stokastiske 13 Oscillatorer 13 Relativ styrke 13 Bollinger Bands Ofte vil to eller flere av disse indikatorene kombineres i etableringen av en regel. MA crossover-systemet bruker for eksempel to bevegelige gjennomsnittlige parametere, langsiktige og kortsiktige, for å lage en regel: kjøp når kortsiktige kryss over lang sikt, og selg når motsatt er sant. I andre tilfeller bruker en regel bare en indikator. For eksempel kan et system ha en regel som forbyr noe å kjøpe, med mindre den relative styrken er over et visst nivå. Men det er en kombinasjon av alle disse reglene som gjør et handelssystem. MSFT Moving Average Crossover System Bruke 5 og 20 Flytte Gjennomsnitt Fordi suksessen til det totale systemet er avhengig av hvor godt reglene utfører, bruker systemhandlere tid optimalisering for å håndtere risiko. øke beløpet som oppnås per handel og oppnå langsiktig stabilitet. Dette gjøres ved å endre ulike parametere innenfor hver regel. For eksempel, for å optimalisere MA crossover-systemet, ville en forhandler teste for å se hvilke bevegelige gjennomsnitt (10-dagers, 30-dagers, etc.) fungerer best, og deretter implementere dem. Men optimalisering kan forbedre resultatene med bare en liten margin - det er kombinasjonen av parametere som brukes til å bestemme suksess for et system. Fordeler Så hvorfor kan du ønske å vedta et handelssystem Det tar all følelse ut av handel - Emotion er ofte sitert som en av de største feilene i enkelte investorer. Investorer som ikke klarer å takle tap andre, gjette sine beslutninger og ende opp med å tape penger. Ved å følge et forhåndsutviklet system, kan systemhandlere avstå fra behovet for å ta noen avgjørelser når systemet er utviklet og etablert, handel er ikke empirisk fordi den er automatisert. Ved å redusere menneskelige ineffektiviteter kan systemhandlere øke fortjenesten. Det kan spare mye tid - Når et effektivt system er utviklet og optimalisert. liten eller ingen innsats er nødvendig av handelsmannen. Datamaskiner brukes ofte til å automatisere ikke bare signalgenerering, men også den faktiske handel, slik at næringsdrivende er fri fra å bruke tid på analyse og å gjøre handler. Det er enkelt hvis du lar andre gjøre det for deg - Trenger alt arbeidet gjort for Noen selskaper selger handelssystemer som de har utviklet. Andre selskaper vil gi deg signaler generert av deres interne handelssystemer for en månedlig avgift. Vær forsiktig, skjønt - mange av disse selskapene er falske. Ta en nærmere titt på når resultatene de skryter om, ble tatt. Tross alt er det lett å vinne i fortiden. Se etter selskaper som tilbyr en prøveversjon, som lar deg teste systemet i sanntid. Ulemper Weve så på de viktigste fordelene ved å jobbe med et handelssystem, men tilnærmingen har også sine ulemper. Handelssystemer er komplekse - dette er deres største ulempe. I utviklingsstadiene krever handelssystemer en solid forståelse av teknisk analyse, evnen til å ta empiriske beslutninger og grundig kunnskap om hvordan parametere fungerer. Men selv om du ikke utvikler ditt eget handelssystem, er det viktig å være kjent med parameterne som utgjør den du bruker. Å anskaffe alle disse ferdighetene kan være en utfordring. Du må kunne realistiske antagelser og bruke systemet effektivt. Systemhandlere må gjøre realistiske antagelser om transaksjonskostnader. Disse vil bestå av mer enn provisjonskostnader - forskjellen mellom eksekveringspris og påfyllingspris er en del av transaksjonskostnadene. Husk, det er ofte umulig å teste systemene nøyaktig, noe som gir en viss grad av usikkerhet når systemet blir levende. Problemer som oppstår når simulerte resultater avviger sterkt fra faktiske resultater, kalles glidning. Effektivt å håndtere slippe kan være en viktig veisklokke for å utnytte et vellykket system. Utviklingen kan være en tidkrevende oppgave - Mye tid kan gå inn i å utvikle et handelssystem for å få det til å fungere og fungere skikkelig. Å avgjøre et systemkonsept og sette det i bruk innebærer mye testing, noe som tar en stund. Historisk backtesting tar noen minutter, men det er ikke nok å teste testen alene. Systemene må også handles i sanntid for å sikre pålitelighet. Til slutt kan slippage føre til at forhandlere foretar flere revisjoner til systemene deres selv etter distribusjon. Fungerer de Det finnes et antall internett svindel knyttet til systemhandel, men det er også mange legitime, vellykkede systemer. Kanskje det mest kjente eksemplet er det som er utviklet og implementert av Richard Dennis og Bill Eckhardt, som er Original Turtle Traders. I 1983 hadde disse to tvil om hvorvidt en god handelsmann er født eller gjort. Så tok de noen mennesker utenfor gaten og trente dem basert på deres nåkjente Turtle Trading System. De samlet 13 handelsmenn og endte opp med å lage 80 årlig i løpet av de neste fire årene. Bill Eckhardt sa en gang, at alle med gjennomsnittlig intelligens kan lære å handle. Dette er ikke rakettvitenskap. Det er imidlertid mye lettere å lære hva du bør gjøre i handel enn å gjøre det. Handelssystemer blir stadig mer populære blant profesjonelle handelsmenn, fondskonsulenter og individuelle investorer alike - kanskje dette er et testament til hvor godt de jobber. Beslutning med svindel Når man ser etter å kjøpe et handelssystem, kan det være vanskelig å finne en pålitelig virksomhet . Men de fleste svindel kan bli oppdaget av sunn fornuft. For eksempel er en garanti på 2500 årlig klart opprørende som det lover at med bare 5000 du kunne få 125 000 på ett år. og deretter gjennom sammensetning i fem år, 48.828.15.000 Hvis dette var sant, ville ikke skaperen handle sin vei for å bli milliardær. Andre tilbud er imidlertid vanskeligere å avkode, men en vanlig måte å unngå svindel på er å finne systemer som tilbyr en gratis prøveversjon. På den måten kan du selv teste systemet. Aldri blindt stoler på virksomheten skryter om Det er også en god ide å kontakte andre som har brukt systemet, for å se om de kan bekrefte sin pålitelighet og lønnsomhet. Konklusjon Å utvikle et effektivt handelssystem er på ingen måte en enkel oppgave. Det krever en solid forståelse av de mange tilgjengelige parametrene, evnen til å gjøre realistiske antagelser og tid og dedikasjon til å utvikle systemet. Men hvis utviklet og distribuert riktig, kan et handelssystem gi mange fordeler. Det kan øke effektiviteten, frigjøre tiden og, viktigst, øke fortjenesten. Trading Systems: Design ditt system - Del 1
No comments:
Post a Comment